关于公开募集证券投资基金综合费用的公示
尊敬的投资者：
中国证监会发布的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》（证监会公告〔2025〕22号），该规定自2026年1月1日起正式施行。为保障您的知情权与合法权益，根据规定要求，我司对基金销售费用的类型和标准、投资者持有同一基金不同份额及不同期限对应的综合费用水平、客户维护费水平进行综合展示。
一、基金销售费用类型与标准
基金销售费用主要包括认（申）购费、赎回费和销售服务费。新规对各类费用的收取标准进行了明确上限规定：
1.认（申）购费上限及销售服务费上限
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基金类型 |
认（申）购费上限 |
销售服务费上限（按年） |
|
主动偏股混合型基金、股票型基金 |
0.80% |
0.40% |
|
其他混合型基金（不含偏股） |
0.50% |
0.40% |
|
场外股票指数型基金（含场外债券指数型） |
0.30% |
0.20% |
|
债券型基金 |
0.30% |
0.20% |
|
货币市场基金 |
不收取 |
0.15% |
|
其他类型基金 |
另行约定 |
另行约定 |
2. 赎回费标准（全额计入基金财产）
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费率类型 |
持有期限（N） |
赎回费下限 |
|
赎回费 |
N < 7日 |
1.50% |
|
7日 ≤ N < 30日 |
1% | |
|
30日 ≤ N < 180日 |
0.50% | |
|
180日 ≤ N |
由合同约定（通常0%） |
赎回费豁免与特殊情形说明
•投资者赎回基金份额产生的赎回费，全额计入基金财产。
•个人持续持有期限满七日的指数型基金、债券型基金份额，以及对于机构投资者持续持有期限满三十日的债券型基金份额，基金管理人可以另行约定赎回费收取标准。
•对于ETF、同业存单、货币市场基金等，基金管理人可以根据产品特点另行约定赎回费标准。
二、客户维护费
客户维护费是从基金管理费中计提支付给销售机构的费用，不直接向投资者单独收取。
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投资者类型 |
基金类型 |
费率上限 |
|
个人投资者 |
全部基金 |
≤管理费的50% |
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机构投资者 |
股票型基金、混合型基金 |
≤管理费的30% |
|
其他基金 |
≤管理费的15% |
客户维护费特殊情形说明
•基金投顾业务：不得收取客户维护费。
•严禁返还：严禁以任何形式向投资者返还客户维护费。
三、同一基金不同份额、不同期限对应的综合费用
1.综合费用
同一只基金通常会设立不同的份额类别（如A类份额与C类份额），以满足不同持有期限投资者的需求。综合费用公式具体如下：
综合费用 = 认/申购费 + 持有期间累计运作费（管理费+托管费+销售服务费） + 赎回费。
综合费用汇总列表
|
费用类别 |
费用项目 |
收费标准 |
关键规则 |
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交易费用 |
认（申）购费 |
按基金类型0.30%-0.80%不等 |
一次性收取，C类免收 |
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交易费用 |
赎回费 |
1.50% / 1% / 0.50% |
按持有期限递减，全额计入基金财产 |
|
持有费用 |
销售服务费 |
0.15%-0.4%/年 |
仅C类收取，按日计提 |
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持有费用 |
管理费/托管费 |
以招募说明书为准 |
按日计提，A/C类相同 |
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渠道费用 |
客户维护费 |
管理费的15%-50% |
从基金公司收取的管理费中列支，不向投资者额外收取 |
2.同一基金不同份额综合费用对比
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费用项目 |
A类份额 |
C类份额 |
|
认/申购费 |
一次性收取 |
无 |
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销售服务费 |
无 |
按日计提（从基金资产扣除，持有超1年停止计提） |
|
管理费 |
按日计提，以基金招募说明书为准（A/C类相同） |
按日计提，以基金招募说明书为准（A/C类相同） |
|
托管费 |
按日计提，以基金招募说明书为准（A/C类相同） |
按日计提，以基金招募说明书为准（A/C类相同） |
|
赎回费 |
参考上述赎回费标准（A/C类相同） |
参考上述赎回费标准（A/C类相同） |
①费用结构差异
·A类份额：收取认购/申购费，不收取销售服务费；
·C类份额：不收取认购/申购费，但对持有期限不超过一年（含）的份额，按日计提销售服务费。
②持有期限与费用关系
·持有期较短（通常指一年以内），C类份额因免收申购费，且销售服务费按日计提，所承担的综合费用可能相对较低；
·持有期较长（通常指一年以上），A类份额在一次性支付申购费后，不再承担销售服务费，其综合费用可能更具经济性。
3.同一基金不同期限的综合费用
以下以一只主动偏股型基金为例，展示同一投资者持有A类份额（收取认/申购费、不收取销售服务费）和C类份额（不收取认/申购费、收取销售服务费）在不同持有期限下的综合费用水平。
（1）测算假设条件
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项目 |
A类份额 |
C类份额 |
|
投资本金 |
10,000元 |
10,000元 |
|
认/申购费 |
≈ 80元（0.8%） |
0元 |
|
年运作费率（管理费+托管费） |
1.40% |
1.40% |
|
销售服务费（年化） |
0% |
0.40% |
|
年综合运作费率 |
1.40% |
1.80% |
备注：年综合运作费率包含管理费、托管方及销售服务费，不包含认/申购费。
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项目 |
持有期限 |
赎回费率 |
|
赎回费 |
少于7日 |
1.50% |
|
满7日、少于30日 |
1.00% | |
|
满30日、少于180日 |
0.50% | |
|
180日及以上 |
由合同约定（本测算假设为0%） |
（2）不同持有期限综合费用（假设持有期间产品净值恒定为1）
①持有期限（N）：N < 7日，以6日为例
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费用项目 |
A类份额 |
C类份额 |
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认/申购费 |
≈ 80.00元 |
0.00元 |
|
运作费（6日） |
10000×1.4%×6/365 ≈ 2.30元 |
10000×1.8%×6/365 ≈ 2.96元 |
|
赎回费（1.5%） |
150.00元 |
150.00元 |
|
综合费用合计 |
232.30元 |
152.96元 |
|
综合费率（%） |
2.32% |
1.53% |
②持有期限（N）：7日 ≤ N < 30日，以29日为例
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费用项目 |
A类份额 |
C类份额 |
|
认/申购费 |
≈ 80.00元 |
0.00元 |
|
运作费（29日） |
10000×1.4%×29/365 ≈ 11.12元 |
10000×1.8%×29/365 ≈ 14.30元 |
|
赎回费（1.0%） |
100.00元 |
100.00元 |
|
综合费用合计 |
191.12元 |
114.30元 |
|
综合费率（%） |
1.91% |
1.14% |
③持有期限（N）：30日 ≤ N < 180日，以179日为例
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费用项目 |
A类份额 |
C类份额 |
|
认/申购费 |
≈ 80.00元 |
0.00元 |
|
运作费（179日） |
10000×1.4%×179/365 ≈ 68.66元 |
10000×1.8%×179/365 ≈ 88.27元 |
|
赎回费（0.5%） |
50.00元 |
50.00元 |
|
综合费用合计 |
198.66元 |
138.27元 |
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综合费率（%） |
1.99% |
1.38% |
④持有期限（N）： N ＞ 180日，以365日为例
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费用项目 |
A类份额 |
C类份额 |
|
认/申购费 |
≈ 80.00元 |
0.00元 |
|
运作费（365日） |
10000×1.4% = 140.00元 |
10000×1.8% = 180.00元 |
|
赎回费 |
0.00元 |
0.00元 |
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综合费用合计 |
220.00元 |
180.00元 |
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综合费率（%） |
2.20% |
1.80% |
⑤持有期限（N）： N ＞ 365日，超过一年
持有期超过一年，从第二年起C类份额不再收取销售服务费，故A与C的年运作费率均为1.4%。
备注：
•以上费用标准为公示上限或参考标准，实际收费以各基金公司招募说明书、基金合同及销售机构实际执行为准。
•综合费用计算示例中的C类销售服务费按0.4%上限测算，实际费率可能低于此标准。
我司提醒投资者，在做出投资决策前，请您仔细阅读基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。市场有风险，投资需谨慎。
东海证券股份有限公司
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